资产证券化首单花落舟山。8月14日,浙江海洋租赁股份有限公司对外宣称,“浙江海洋租赁一期资产支持专项计划”成功募资5.47亿元,期限三年。
和国内大多数融资租赁公司一样,浙江海洋租赁股份有限公司的融资渠道非常单一,主要依靠股东注册资金和银行贷款,使用中短期负债来支持中长期资产。
“租赁的资产证券化,打破了当前租赁融资瓶颈,而融资门槛低、融资周期与项目消耗资金周期相匹配这两大优势,对租赁公司来说极具吸引力。”在浙江海洋租赁股份有限公司副总经理徐伟绩看来,租赁资产相对于其他类型基础资产,现金流稳定、债权债务关系简单,是适宜的资产证券化标的。
此次专项计划是将企业的28份租赁合同打包融资,项目涉及海运、水产、造船、修船、机械工业、商业、远洋渔业等多个行业。
据介绍,通过融资租赁资产证券化项目,公司可以将存量应收资产(租金)变现,持续用于新的融资租赁业务的投放,从而加快资产的周转速度,提高资金使用效率,增强融资租赁公司的资产流动性和盈利能力,进而充分利用杠杆倍数扩大业务规模。
租赁资产证券化不仅打通了租赁企业的融资渠道,而且也有利于满足更多中小企业中长期的资金需求,助推产业转型升级。
此次募集到的资金将主要投放到舟山市机械制造业、造船业、远洋渔业、水产加工业和政府类基础设施项目。
舟山市某螺杆制造业龙头企业正处于转型升级期。该企业将从德国、瑞士购入世界上先进的螺杆制造设备,替换淘汰原有的落后产能。
海洋租赁公司将从此次募集到的资金中拿出1亿元,以“直租”方式,全力支持该企业的设备更新和新厂搬迁。预计新设备投产后将提高一倍的产能,产品质量和竞争力也将明显提升。
“对融资租赁公司来说,资产证券化采取‘小步快跑’的策略合适,有三五个亿的项目沉淀,做一次资产证券化,再形成三五个亿的项目,再做一次资产证券化。”徐伟绩说,融资租赁公司可以通过滚动发行的方式优化资金配置,只要有优质项目,有资产包,就可以通过资产证券化不断循环融资,更好地服务实体经济发展。
资产证券化发行备案制实施后,国内迎来了资产证券化业务的新机遇。证券公司及基金管理公司子公司资产证券化产品发行不断提速。
海洋租赁此次发行的专项计划由上海富诚海富通资产管理有限公司担任计划管理人,海通证券股份有限公司担任销售机构并对专项计划产品设计及交易结构安排提供技术支持,华夏银行股份有限公司为本次专项计划提供资金保管服务。
该专项计划基础资产为浙江海洋租赁依据融资租赁合同对承租人享有的租金请求权和其他权利及其附属担保权益。
总计发行规模的5.47亿元中,优先A级证券发行规模为4.17亿元,优先B级证券为1亿元。优先A级和优先B级证券分别获得了联合资信AAA和AA+的评级,优先级证券对外发行,次级证券由浙江海洋租赁持有。
作为舟山市首家且目前唯一一家运营的租赁公司,浙江海洋租赁股份有限公司运行两年多来已投放资金30余亿元,助推了舟山群岛新区建设。
业内人士认为,此次专项计划是浙江省首家融资租赁公司企业资产证券化产品融资项目(ABS项目),为全省融资租赁行业开辟了新的融资渠道,也是舟山市金融服务企业实现向资本市场直接融资的又一次突破,提升了舟山市金融服务实体经济的能力。
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